第882章 墨货币危机爆发
第882章 墨货币危机爆发
12月中旬。
刘韬来到了香江。
这一次除了处理香江的一些事情外，最重要的便是做空墨西哥，以及做空一些拉美市场。
毕竟调动的资金太大，墨西哥容不下那么多资金。
此次刘韬调动了100亿美元，50倍杠杆，那便是5000亿美元。
墨西哥才多大体量，根本经不起那么多资金的折腾。
自从《北美自贸协定》签订后，墨西哥就被全世界看好，认为墨西哥接下来要快速发展，快则五年，慢则十年，墨西哥就可以成为发达国家。
毕竟墨西哥的优势太明显了，相比美国、加拿大，墨西哥的人工成本肉眼可见。
但是谁都没有想到，其实墨西哥已经蕴含着巨大危机。
金融的发展，不仅推动社会的发展，也是维护现代社会秩序的重要手段。
从某种角度来说，世界由金融之手掌控！
金融业影响到人们生活的方方面面，金融可以创造财富，也可以催生泡沫，一个国家金融泡沫的破灭可以颠覆这个国家甚至世界。
金融安全，其实是国家安全的重要组成部分。金融主权，本身是主权国家的体现。
二战后50年间，墨西哥通过奉行积极的进口替代发展政策，逐渐建立了工业化的国民经济体系，被国际经济学界称为新兴工业国的大国发展模式。
早在1992年，墨西哥人均国民生产总值就达到3030美元，是拉美国家中仅次于巴西的第二大国。
鉴于其经济改革所取得的成就，墨西哥一向被称作经济改革‘样板’和投资‘热点’。
再加上北美自贸区的形成，墨西哥拥有巨大的优势，普遍认为墨西哥只需要几年时间人均国民生产总值达到10000美元，成为发达国家。
但是这只是光鲜亮丽的外表，实际上内部早已酝酿着巨大危机。
1980年到1083年墨西哥实行的是‘爬行钉住美元’制度，即视通货膨胀情况，允许货币逐渐升值或贬值的一种汇率制度。1982年8月，墨西哥政府无力偿还到期外债，震惊全球的第三世界债务危机由此拉开序幕，墨西哥债务危机宣告了‘政府主导型经济制度’和‘进口替代型经济增长模式’的失败。
1980~1989年墨西哥生产总值的年平均增值率仅为0.7%，人均国内生产总值低于人口增值率的水平。通货膨胀持续上升，1987年达到创纪录的159.2%的比率。
159.2%的通货膨胀率，多么可怕！
1987年，墨西哥政府将汇率作为反通货膨胀的工具，即把比索钉住美元。以汇率钉住美元为核心的反通货膨胀计划虽然在降低通货膨胀率方面是较为成功的，但是由于本国货币贬值的幅度小于通货膨胀率的上升幅度，币值高估在所难免，从而会削弱本国产品的国际竞争力。
据估计，如用购买力平价计算，比索的币值高估了20%。
此次，这样的反通货膨胀计划还产生了消费热，扩大了对进口商品的需求。在进口急剧增加的同时，墨西哥的出口却增长乏力，在1989~1994年期间，出口增长了2.7倍，而进口增长了3.4倍。
结果就是，1989年墨西哥的经常项目逆差为41亿美元，1994年已扩大到289亿美元。
80年代末，每年流入墨西哥的间接投资净额为50亿美元左右，而至1993年，这种外资的净流入量已近300亿美元。
据估计，在1990~1994年间接投资在流入墨西哥的外资总额中的比重高达2/3。????为了稳定外国投资者的信心，政府除了表示坚持比索不贬值以外，还用一种与美元挂钩的短期债券取代一种与比索挂钩的短期债券。结果，外国投资者大量卖出与比索挂钩的短期债券，购买与美元挂钩的短期债券。
到目前为止，墨西哥政府发行的短期债券已高达300亿美元，而其中明年上半年到期的就有167.6亿美元，而现在墨西哥的外汇储备则只有数十亿美元。
这意味着，墨西哥政府根本没有能力偿还短期债券，债券违约已经是必然的事情。
但是这一切，都被无视掉了。
所有人都沉浸在北美自由贸易区、墨西哥即将成为发达国家的美梦之中。
香江这边，通过互联网操盘，几千个账户，遍布欧洲各国、美国、新加坡、日本、韩国、中东、各个离岸岛，开始做空墨西哥。
其实，不仅仅刘韬这边在做空墨西哥，索罗斯等大鳄已经张开血腥的大口扑向墨西哥。
短短几天时间，也就是在1994年12月19日深夜，墨西哥政府突然对外宣布，本国货币比索贬值15%。
这一决定在市场上引起极大恐慌，外国投资者疯狂抛售比索，抢购美元，比索汇率急剧下跌。
国际游资如同鲨鱼闻到腥味，兴奋地扑向墨西哥，要在墨西哥身上狠狠咬一口肥肉下来。
12月20日汇率从最初的3.47比索兑换1美元跌至3.925比索兑换1美元，狂跌13%。12月21日，再跌15.3%。
也就是说，短短两天时间，汇率从最初的3.47比索兑换1美元跌至4.526比索兑换1美元，两天狂跌30.43%。
人民币贬值0.1%都被称作天塌了，这种比索狂跌30.43%简直就是毁天灭地。
伴随比索贬值，外国投资者大量撤走资金，墨西哥外汇储备在20日至21日两天锐减近40亿美元，墨西哥外汇储备枯竭了。
墨西哥整个金融市场一片混乱。
从20日至22日，短短的三天时间，墨西哥比索兑换美元的汇率就暴跌了66.3%。
资本外流，对于墨西哥股市如同釜底抽薪，墨西哥股市应声下跌，短短几天时间，墨西哥股市ipc指数跌至1500点，比1994年最高点2881.17点已累计跌去了47.94%，而且还在快速下跌。
墨西哥这一次的金融危机，快速的波及开来。
由于阿根廷、巴西、智利等其他拉美国家经济结构与墨西哥相似，都不同程度的存在债务沉重、贸易逆差、币值高估等经济问题，墨西哥金融危机爆发首当其冲影响的是这些国家。
由于外国投资者害怕墨西哥金融危机扩展到全拉美国家，纷纷抛售这些国家的股票，引发拉美股市猛跌。
在墨货币危机发生的当天，拉美国家的股票指数同墨股票指数一起下滑，其中巴西股票指数下降11.8%，阿根廷下降9.5%，智利下降7.6%。
同时拉美国家发行的各种债券价格也出现暴跌，在股市暴跌中，投资者从阿根廷抽走资金16亿美元，从巴西抽走资金12.26亿美元，相当于外资在巴西投资总额的10%，整个拉美证券市场损失89亿美元。
(本章完)
12月中旬。
刘韬来到了香江。
这一次除了处理香江的一些事情外，最重要的便是做空墨西哥，以及做空一些拉美市场。
毕竟调动的资金太大，墨西哥容不下那么多资金。
此次刘韬调动了100亿美元，50倍杠杆，那便是5000亿美元。
墨西哥才多大体量，根本经不起那么多资金的折腾。
自从《北美自贸协定》签订后，墨西哥就被全世界看好，认为墨西哥接下来要快速发展，快则五年，慢则十年，墨西哥就可以成为发达国家。
毕竟墨西哥的优势太明显了，相比美国、加拿大，墨西哥的人工成本肉眼可见。
但是谁都没有想到，其实墨西哥已经蕴含着巨大危机。
金融的发展，不仅推动社会的发展，也是维护现代社会秩序的重要手段。
从某种角度来说，世界由金融之手掌控！
金融业影响到人们生活的方方面面，金融可以创造财富，也可以催生泡沫，一个国家金融泡沫的破灭可以颠覆这个国家甚至世界。
金融安全，其实是国家安全的重要组成部分。金融主权，本身是主权国家的体现。
二战后50年间，墨西哥通过奉行积极的进口替代发展政策，逐渐建立了工业化的国民经济体系，被国际经济学界称为新兴工业国的大国发展模式。
早在1992年，墨西哥人均国民生产总值就达到3030美元，是拉美国家中仅次于巴西的第二大国。
鉴于其经济改革所取得的成就，墨西哥一向被称作经济改革‘样板’和投资‘热点’。
再加上北美自贸区的形成，墨西哥拥有巨大的优势，普遍认为墨西哥只需要几年时间人均国民生产总值达到10000美元，成为发达国家。
但是这只是光鲜亮丽的外表，实际上内部早已酝酿着巨大危机。
1980年到1083年墨西哥实行的是‘爬行钉住美元’制度，即视通货膨胀情况，允许货币逐渐升值或贬值的一种汇率制度。1982年8月，墨西哥政府无力偿还到期外债，震惊全球的第三世界债务危机由此拉开序幕，墨西哥债务危机宣告了‘政府主导型经济制度’和‘进口替代型经济增长模式’的失败。
1980~1989年墨西哥生产总值的年平均增值率仅为0.7%，人均国内生产总值低于人口增值率的水平。通货膨胀持续上升，1987年达到创纪录的159.2%的比率。
159.2%的通货膨胀率，多么可怕！
1987年，墨西哥政府将汇率作为反通货膨胀的工具，即把比索钉住美元。以汇率钉住美元为核心的反通货膨胀计划虽然在降低通货膨胀率方面是较为成功的，但是由于本国货币贬值的幅度小于通货膨胀率的上升幅度，币值高估在所难免，从而会削弱本国产品的国际竞争力。
据估计，如用购买力平价计算，比索的币值高估了20%。
此次，这样的反通货膨胀计划还产生了消费热，扩大了对进口商品的需求。在进口急剧增加的同时，墨西哥的出口却增长乏力，在1989~1994年期间，出口增长了2.7倍，而进口增长了3.4倍。
结果就是，1989年墨西哥的经常项目逆差为41亿美元，1994年已扩大到289亿美元。
80年代末，每年流入墨西哥的间接投资净额为50亿美元左右，而至1993年，这种外资的净流入量已近300亿美元。
据估计，在1990~1994年间接投资在流入墨西哥的外资总额中的比重高达2/3。????为了稳定外国投资者的信心，政府除了表示坚持比索不贬值以外，还用一种与美元挂钩的短期债券取代一种与比索挂钩的短期债券。结果，外国投资者大量卖出与比索挂钩的短期债券，购买与美元挂钩的短期债券。
到目前为止，墨西哥政府发行的短期债券已高达300亿美元，而其中明年上半年到期的就有167.6亿美元，而现在墨西哥的外汇储备则只有数十亿美元。
这意味着，墨西哥政府根本没有能力偿还短期债券，债券违约已经是必然的事情。
但是这一切，都被无视掉了。
所有人都沉浸在北美自由贸易区、墨西哥即将成为发达国家的美梦之中。
香江这边，通过互联网操盘，几千个账户，遍布欧洲各国、美国、新加坡、日本、韩国、中东、各个离岸岛，开始做空墨西哥。
其实，不仅仅刘韬这边在做空墨西哥，索罗斯等大鳄已经张开血腥的大口扑向墨西哥。
短短几天时间，也就是在1994年12月19日深夜，墨西哥政府突然对外宣布，本国货币比索贬值15%。
这一决定在市场上引起极大恐慌，外国投资者疯狂抛售比索，抢购美元，比索汇率急剧下跌。
国际游资如同鲨鱼闻到腥味，兴奋地扑向墨西哥，要在墨西哥身上狠狠咬一口肥肉下来。
12月20日汇率从最初的3.47比索兑换1美元跌至3.925比索兑换1美元，狂跌13%。12月21日，再跌15.3%。
也就是说，短短两天时间，汇率从最初的3.47比索兑换1美元跌至4.526比索兑换1美元，两天狂跌30.43%。
人民币贬值0.1%都被称作天塌了，这种比索狂跌30.43%简直就是毁天灭地。
伴随比索贬值，外国投资者大量撤走资金，墨西哥外汇储备在20日至21日两天锐减近40亿美元，墨西哥外汇储备枯竭了。
墨西哥整个金融市场一片混乱。
从20日至22日，短短的三天时间，墨西哥比索兑换美元的汇率就暴跌了66.3%。
资本外流，对于墨西哥股市如同釜底抽薪，墨西哥股市应声下跌，短短几天时间，墨西哥股市ipc指数跌至1500点，比1994年最高点2881.17点已累计跌去了47.94%，而且还在快速下跌。
墨西哥这一次的金融危机，快速的波及开来。
由于阿根廷、巴西、智利等其他拉美国家经济结构与墨西哥相似，都不同程度的存在债务沉重、贸易逆差、币值高估等经济问题，墨西哥金融危机爆发首当其冲影响的是这些国家。
由于外国投资者害怕墨西哥金融危机扩展到全拉美国家，纷纷抛售这些国家的股票，引发拉美股市猛跌。
在墨货币危机发生的当天，拉美国家的股票指数同墨股票指数一起下滑，其中巴西股票指数下降11.8%，阿根廷下降9.5%，智利下降7.6%。
同时拉美国家发行的各种债券价格也出现暴跌，在股市暴跌中，投资者从阿根廷抽走资金16亿美元，从巴西抽走资金12.26亿美元，相当于外资在巴西投资总额的10%，整个拉美证券市场损失89亿美元。
(本章完)